保险机构国际化的原因

(一)理论原因

从保险经济学的角度分析保险机构在国际间进行扩张的理论原因主要有三个方面。

1．追求规模经济效益

对于保险机构的对外扩张行为，是为了获得规模经济所产生的经济效益。对于一个特定规模的保险机构，其在一国范围内的规模经济是存在的，并在超出了这一特定规模后，规模经济不发生变化，或者出现规模经济递减。

在非寿险方面，投资和理赔处理业务中存在规模经济，相对而言，在承保、营销、理赔等环节，尤其是在个人险方面，规模经济的作用比较小。世界上许多大型综合保险公司和寿险公司都被认为是在规模报酬不变的情况下经营的。当保险公司规模扩张时，无法获得相应的收益，当然也不会因此而有明显的损失。

再保险行业普遍被认为存在规模经济。再保险人主要是通过保险经纪人来与原保险人办理再保险业务，它可以在审慎原则允许的范围内，或是在保险监管机构允许的范围内尽可能多地提供风险保障。在再保险市场，无须在保险营销和损失勘定上花费大量的费用，因而其平均成本较低。直接再保险人(指不通过保险经纪人办理再保险业务的再保险人)一般对技术性较强的业务，如对风险的评估和索赔处理收取较高的费用。提供此类服务需要保险人在该市场上有广泛的商业存在及相当的专业技术水平，而这些条件只有规模较大的公司才能满足。所以对于再保险人来讲，最小且能够发挥其功能的经济规模也非常庞大。

2．分散风险的要求

国际扩张，即便是对于最大规模的非寿险公司来说，也可以使得风险得到尽可能的分散，尽管说通过再保险方式也可以将风险分散出去，但国际扩张同样可以分散风险，这并不是说这样就可以避免其他风险的发生。其他形式的风险是广泛存在的。比如在风险、分销渠道、顾客喜好等方面存在的信息不对称经常使国外的保险人做出不进入他国保险市场的决定。因此，一个打算迅速占领本国或他国市场的保险公司经常冒着最终承担的损失赔偿责任远大于预期责任的风险。由于存在信息不对称，经常使得保险公司做出如下决定：在有几个熟悉当地市场的承保人的情况下，就在当地设立分公司或子公司，或者考虑是否建立合资企业。对于寿险公司来讲，分散承保风险并不像在非寿险公司那么重要，因为相对于非寿险市场，寿险领域中发生巨灾风险的概率较低。

对于非寿险公司和再保险公司，如何分散风险就显得非常重要。、当某种责任在一个较大的区域间扩散时，自然可以减少风险在某一特定区域的波动性。再保险业务存在的主要原因和其作用就在于它提供了这样的一个市场：在这个市场中直接保险人可以处理一些相对集中的风险，并只须管理好自己的业务责任就可以了。直接保险人还可以通过国际扩张，进入其他保险市场来分散风险。

对于保险人在国际间进行的扩张，保险人需要通过适当的财务分析来区分风险差异，并以此来避免由于相同原因及周期因素所造成的风险集中。一个设计合理的风险管理控制组合可以大大降低保险人的一系列风险责任。但是，无论什么行业，都必须进行有效的管理，这样才能获得分散风险所带来的收益。

3．国家竞争优势

一个国家的竞争优势可能来自于该国家的保险机构，比如在保险公司和再保险公司，与国外的同行业公司在保险产品的生产和销售的竞争中获得的竞争优势。因而那些发达的市场经济国家中的保险人、再保险人和保险经纪人在保险业务的许多方面，从风险评估到资产管理，都具有竞争优势。当交易双方其中一方是发展中国家的保险人，另一方是发达国家的保险人时，这种竞争优势表现得要比交易双方同为发达国家的保险人时更为明显，尽管在后一种情况下，比较优势的差异已经非常明显。

一国的竞争优势还来自于各国的国别特征。例如：假如一国的居民储蓄率较高，该国的保险公司在寿险业务方面明显有比较优势。再如：东亚地区有一大批年轻的、受过良好教育的人口，他们熟知计算机和有关的处理技术，这对于该市场来说是一个极大的优势。在那些居民储蓄率高的国家，有控制的竞争带来的利润远大于在那些竞争性更高的发达国家市场中所能够获得的利润。在一些欧洲和拉丁美洲国家，高额利润使得这些国家的市场极具吸引力。

(二)具体原因

除了以上的对于保险机构的国际扩张所做的概括性理论解释外，还有一些具体的原因：

1．满足跨国客户的需要

由于许多保险业务自身的一些特性，使得这些保险业务只能在客户的所在地办理。所以为了满足那些在世界各地办公的客户的保险需求，保险公司就必须进行国际扩张，这是保险公司扩张的原因之一。也就是说，因为保险人的客户是在世界各地经营业务或者说经常忙于一些国际间事务的,这样保险人就必须能够满足他们在国际问的保险需求，否则就会败在那些能够提供这些服务的竞争者手中。对于那些在其他市场开展业务的保险人来说，可供选择的方法有保持某种形式的商业存在或是开设公司。

2．国内市场饱和

有些国家的保险市场被认为是比较成熟的，因而对于那些打算进入该国市场的外国保险人，或打算进入保险行业的国内保险人来说，进人机会相对较少。这些国家的国内生产总值中用于保险的部分，或人均保险费用已经相当高，除去几个特定的市场间隙外，保险人很难获得更多的保费收入。这种类型市场中的很多保险人，当他们获得垄断地位后，经常应用国际化战略来寻找无法在国内市场上获得的增长速度。

与此相反，国外市场的集中会使得保险人考虑是否该进行对外扩张。当一个市场由为数众多的小保险公司构建组成时，这个市场相对容易进入。而进入一个由少数几个保险公司垄断的市场则比较困难，进入公司需要有准确的市场定位策略、足够的投资金额并需要较长的一段时间来发展才有可能获得成功。

3．放松监管和市场自由化

从20世纪80年代以来，很多国家从限制性市场逐渐走向更为自由的市场，许多国家原来的国营保险公司都实行了私有化改革，各国对保险市场的限制呈现减少的趋势，它们越来越多地接受了市场竞争的观念，加大了市场自由化的力度，而放弃了可能造成特殊利益的监管。这为有些保险公司提供了一个很好的进入过去很难进入或者不可能进入的市场机会。随着新近开放的保险市场的不断发展，在其竞争者进入并取得垄断地位之前，保险人纷纷进入新兴市场以获取一定的市场份额。

4．国际市场上的机遇

经济和人口因素，加之某些保险市场中的高增长率，对保险人的国际扩张决策产生了很大的影响。欧洲和亚洲一些国家年GDP的增长率高达8％甚至更高。经济的高增长率、储蓄的高利率和相对年轻的人口，使得东亚地区在吸引跨国公司方面极具吸引力。许多保险人在创新保险产品中获得了巨大的成功。某些发达国家的保险人已经在一些欠发达国家开展业务，目的是为了以其专家优势来获取更大的竞争优势。但在大多数情况下，这些发达国家的保险人所努力获取的仍旧是那些有利可图的保险业务。如在香港地区的加拿大MANULIYE和在中国的美国友邦公司。

除了保险市场中其他一些基本吸引动因外，股市行情的波动和可获得资本的变化情况也使保险人的某些机遇随着时间的迁移而发生剧烈的变化。相对有利而又稳定的政治局势通常会促进国际贸易的发展。由于北美保险市场所具有的稳定性和持续性等特点，因此成为保险公司进行国际扩张的主要集中地。

5．维持并提高市场地位和获利能力

保险机构进行国际扩张的另外一个重要原因是保险人希望借此提高所有者权益的收益率。那些收益率高达20％或者更多的国外市场当然具有巨大的吸引力。但是，尽管在国外可以获得如此高的收益，由于国内外的通货膨胀预期不同，在实际收入以母国货币换算后实际收益率就可能会大幅度降低。保险人可以通过参与不同地区的经济活动来使其收入来源多样化。当保险人本国的业务经营不佳时，由国外业务创造的利润就弥足珍贵了。国际扩张的吸引力就在于保险人经济风险和承保的风险都得到了分散。

除去风险分散本身，保险人还可以实现管理活动国际化，这一点可以通过电子通讯和其他技术手段的不断发展来完成。提高投资收益还可以通过采取国际化的投资政策来取得，尽管这样做要受到资产／负债必须相匹配这一条件的限制。这两点都是解释保险人为什么要做出国际扩张这一决定的重要原因。

6．为了占有信息和获得专有技能

很多国际交往都促进了擅长不同技能的保险人之间的专有技术和技能的交换。比如说在1990年，日本的第一相互生命会社收益的7.6％来自于美国林肯国民寿险公司。第一相互预计到日本保险市场将来会放松管制，因而希望获得有关养老金和健康保险等保险险种的专业技能；而林肯国民寿险公司希望获得有关在美国的日本顾客承保方面的专门知识和在日本投资的管理技能。这种国际交往成为了一种获得新技能和营销人才的途径，或者成为了进一步国际扩张的必备条件。

7．技术水平提高

最近二十年，科学技术的迅速发展已成为了国际保险市场发展的一个至关重要的因素。光纤技术、传真机、电视会议这些名词已变得非常普及，跨国旅行既方便又便宜。卫星通讯技术使得信号在国际间传播和在国内传播一样容易，这就为不同地区开展业务提供了条件。

8．资金需求

保险机构的国际扩张的另外一个催化剂就是大量可获得的资金。在保险机构通过国际扩张而取得大量利润的同时，投资者也乐于参与国际保险市场的融资交易。在欧洲和日本，由于保险人通过严厉的保险监管法规得到了保护，因而欧洲和日本的保险人积累了大量的资本，这些资本可用来进行公司的国际扩张。20世纪80年代，美国的人寿保险公司在扩大资本额方面始终无法获得更大飞跃，因为北美的大多数寿险险种是基于定息投资的基础之上的。各种各样的寿险和年金保险产品，使得美国人寿保险公司可以更为灵活地对不断变化的经济情况做出应变措施。然而，最近的服务竞争使美国保险公司的资本基础大为吃紧，却使得欧洲的保险公司的资本基础大为增强。